Notre stratégie
Exploiter les dynamiques de marché du Private Equity
Florestan vise à exploiter les dynamiques de marché du Private Equity, en se concentrant sur les fonds de continuation single asset pour obtenir un potentiel de rendement / risque supérieur au LBO traditionnel.
Notre approche se concentre sur des entreprises matures et rentables (EBITDA > 20 M€), localisées en Europe dans des secteurs en croissance.
Géographie
Florestan, un fonds pan-européen
Les fonds de continuation
L'opportunité d'investir dans les entreprises les plus performantes en Europe
Une niche stratégique
Les fonds de continuation
25%CAGR du marché
- L'émergence du marché des fonds de continuation en Europe laisse de la place à de nouveaux acteurs. Ce marché de +100 Md$ est en croissance de 25%+ par an et s'est surtout structuré aux États-Unis.
- L'échéance des fonds traditionnels de Private Equity donne lieu à des opportunités d'arbitrage : faute de liquidité, certains investisseurs doivent céder leurs titres à une décote.
- Dans un contexte où les meilleures entreprises passent de fonds en fonds, les gérants ont intérêt à renouveler la détention de leurs meilleures entreprises plutôt qu'à les céder à un gérant concurrent.
Volumes du marché des fonds de continuation
Source marché — Lazard secondary market report.
Notre ADN
Sourcing · Analyse · Pragmatisme
01Sourcing de qualité
Relations directes avec les gérants européens de premier plan.
02Analyse approfondie
Due diligence interne, actif par actif, sans délégation.
03Approche pragmatique
Structuration lisible, fiscalité et liquidité au cœur des décisions.